Вам доводилось планувати бюджет компанії або розраховувати прибутковість нового проєкту без чітких інструментів?
Фінансова модель – це математичне представлення фінансової діяльності компанії, що допомагає прогнозувати майбутні доходи, витрати та грошові потоки.
Створення фінансової моделі схоже на побудову карти для вашого бізнесу. Вона показує, звідки приходять гроші, куди вони йдуть і що залишається в результаті. Правильно побудована модель стає надійним компасом для прийняття важливих рішень та залучення інвестицій.
У цій статті ми поговоримо з вами про те, що таке фінансова модель або бізнес-модель.
Застосування фінансової моделі
Фінансова модель – це система показників, за допомогою яких можна оцінити стан бізнесу.
Вона допомагає спрогнозувати виручку, грошові потоки, прибуток, розрахувати, як зміни на ринку або всередині компанії вплинуть на її фінансовий стан. Розробка фінансової моделі – один з пріоритетних процесів на етапі запуску компанії, який провисає в бізнес-плані.
Фінансова модель допоможе вам, як власнику бізнесу, контролювати розвиток компанії, а кредиторам – прийняти рішення про видачу кредиту. Ви не просто розповісте про свої плани, а продемонструєте, як будете розвивати бізнес, за рахунок чого будете повертати борг.
Наприклад, за допомогою фінмоделі можна зрозуміти чи варто запускати новий напрямок бізнесу.
Також фінмодель часто запитують банки, інвестори та контрагенти. На підставі неї вони приймають рішення, чи варто співпрацювати з компанією або фінансувати її роботу.
Фінансова модель
Фінансова модель – таблиця, в якій об’єднують показники доходів, витрат, прибутку компанії та показують зв’язки між ними.
Фінансова модель допомагає:
- побачити, який прибуток отримає компанія за поточного рівня доходів і витрат;
- побачити, за рахунок чого можна збільшити прибуток;
- оцінити, як зміниться фінансовий результат компанії, якщо змінити деякі показники – наприклад, знизити
- собівартість продукції на 5%;
- ухвалювати управлінські рішення на основі цих даних.
При цьому рішення можуть бути різними: від втілення фінансової моделі в життя до закриття компанії. Закриття можливе, якщо модель показує незадовільний фінансовий результат і немає жодних способів зробити його прийнятним.
Фінансові моделі можуть бути будь-якої складності. Їх використовують як для глобальних розрахунків, так і для окремих проєктів. Наприклад, бюджет компанії на кілька років вперед – приклад глобального застосування фінансових моделей. Приклад окремого проєкту – розрахунок чистого прибутку від нової послуги компанії або зміни прибутку після збільшення цін на продукт.
Як будують фінансові моделі? Зазвичай фінансові моделі збирають у Microsoft Excel або «Google Таблицях». Деякі компанії використовують для цього спеціалізовані програми. Як правило, ці програми заточені під одну мету.
Основна перевага Microsoft Excel або «Google Таблиць» – їхня гнучкість. За допомогою формул можна змоделювати та розрахувати будь-які сценарії. Також вони дають змогу налаштувати відображення результатів у зручному форматі.
Для чого фінансові моделі
Фінансові моделі бізнесу або проєктів необхідні внутрішнім і зовнішнім користувачам.
Внутрішні користувачі – власники компанії та менеджери. За допомогою фінмоделі вони можуть:
- змоделювати кілька сценаріїв розвитку проєкту або бізнесу;
- визначити, скільки грошей потрібно вкласти, щоб отримати потрібний результат;
- визначити, скільки грошей можна отримати при заданому рівні вкладень;
- розрахувати точку беззбитковості.
Зовнішні користувачі – банки або кредитори, контрагенти, інвестори. Їм фінансова модель потрібна, щоб:
- оцінити бізнес – наскільки він прибутковий зараз і чого від нього можна очікувати через кілька років;
- визначити кредитоспроможність компанії;
- зрозуміти, коли інвестиції в бізнес можуть повернутися у вигляді прибутку.
Ми визначили, що таке фінансова модель і чим вона корисна бізнесу. Далі розберемо, які показники вона містити і за якою формою її складають.
Форма фінансової моделі
Фінансові моделі в компаніях і проєктах можуть бути різними, але, як правило, структура у них одна. Усі фінмоделі складаються з трьох блоків: вхідні дані, розрахунки та вихідні дані.
Блок вхідних даних
У цю частину вбивають усі дані для розрахунків, які потрібно закласти в модель.
Основні показники, які потрібно сюди включити:
- капітальні вкладення – наприклад, витрати на купівлю нерухомості, обладнання, транспорту з урахуванням амортизації;
- витрати компанії – наприклад, на оренду, зарплати співробітникам, закупівлю матеріалів, маркетинг, послуги
- підрядників, платежі за кредитами, податки;
- прогнози фінансових показників – наприклад, кількість покупців, розмір середнього чека, прогноз зміни цін;
- фінансування – наприклад, вкладення власників, інвесторів, кредиторів.
Блок вхідних даних дає змогу керувати всією фінансовою моделлю: змінюючи потрібні параметри, можна домогтися зміни результатів у потрібний бік.
Вхідні дані можна змінювати, об’єднувати в сценарії – розраховувати модель одразу в декількох варіантах.
Блок розрахунків
Цей блок пов’язує формулами всі параметри, які задали в блоці вхідних даних.
Тут проводять усі необхідні розрахунки. Мета – отримати підсумковий прогноз операційного та чистого прибутку компанії.
Для зовнішніх користувачів фінмоделі блок розрахунків може бути «чорним ящиком» – вони не зобов’язані розбиратися в тому, як працює фінансова модель. Головне, що потрібно розуміти, – зміна вхідних даних впливає на вихідні дані через формули блоку розрахунків.
Блок вихідних даних
Цей блок збирає всі дані, які отримали в блоці розрахунків, і показує результати.
Форма виведення результатів може бути різною – залежно від уподобань користувачів моделі. Наприклад, дані можуть бути представлені в таблицях, графіках або їхніх комбінаціях.
Як розробити хорошу фінмодель
Як ми говорили вище, фінансова модель може знадобитися не тільки власникам або менеджерам компанії, а й зовнішнім користувачам. Вони також повинні орієнтуватися в ній без проблем.
Тому важливо зробити так, щоб фінмодель була зрозуміла всім зацікавленим особам. Ось кілька рекомендацій, як організувати структуру моделі, зробити її читабельною і простою у сприйнятті.
Структура фінансової моделі
- Чітко позначте, де вхідні дані, де розрахунки, а де висновки. Для цього в електронних таблицях зручно використовувати різні аркуші та різнокольорові ярлики для них.
- Усередині блоку робіть окремі розділи для кожної області вступних або розрахунків. Наприклад, виручку краще рахувати не в тому самому розділі, в якому рахували витрати.
- Не використовуйте один і той самий рядок моделі для різних даних. За можливості дотримуйтеся принципу: «один рядок – одна формула». Це дасть змогу розтягувати формули на будь-які періоди.
- Якщо під дані кожного місяця відводиться окремий аркуш, використовуйте одну структуру колонок для всіх аркушів. Один і той самий показник на різних аркушах має перебувати в одному й тому самому стовпці. Це також спростить розрахунки в наступних періодах.
Читабельність
- Усі рядки і стовпці мають бути підписані. Будь-який користувач має розуміти, про що йдеться в кожному блоці.
- Не забувайте оформляти блок розрахунків. Найчастіше зовнішні користувачі вивчають тільки блоки входу і виходу. Але в деяких випадках – наприклад, під час видачі кредитів або довгострокового фінансування – користувачів може зацікавити, яким чином компанія прийшла до таких цифр. У цьому разі блок розрахунків буде для них найцікавішим, тому всі дані в ньому мають бути також підписані.
- Вказуйте одиниці виміру кожної величини. Хоча б там, де можуть виникнути сумніви.
- Числа в моделі повинні мати 3-4 значущі цифри – решту краще прибрати з екрана. Для цього використовуйте форматування комірок – не потрібно змінювати значення комірки вручну або за допомогою формул.
- Візуально відокремлюйте блоки один від одного заголовками і «підсвічуйте» важливі рядки окремими кольорами. Найкраще використовувати для цього стилі відображення таблиць.
Простота
- Не прагніть розраховувати показники максимально точно. У фінмоделі немає мети відобразити реальність на 100%. За необхідності точність розрахунків можна буде збільшити на пізніших етапах.
- Не використовуйте складні формули. Моделі з простими формулами простіше читати самим і простіше пояснювати іншим.
Підіб’ємо підсумок
- Фінансова модель – таблиця, в якій об’єднані показники доходів, витрат і прибутку компанії. Вона показує зв’язок між ними і допомагає прогнозувати розвиток компанії, оцінювати ефективність прийнятих рішень.
- Фінмоделі використовують як власники та управлінці компанії, так і зовнішні користувачі – наприклад, банки, інвестори та контрагенти.
- Щоб фінансовою моделлю могли користуватися всі зацікавлені особи, важливо подбати про її читабельність і простоту.
- Єдиної структури у фінмоделей немає. Кожна компанія може розробити свою форму.
- Найчастіше фінансові моделі збирають у Microsoft Excel або в «Google Таблицях».
Висновок
Фінансова модель – це потужний інструмент, який перетворює складні числа на зрозумілу картину майбутнього вашого бізнесу.
Вона дозволяє планувати наперед, уникати помилок та впевнено презентувати свої ідеї партнерам чи інвесторам. Навіть базова модель значно покращить якість ваших фінансових рішень та допоможе досягти поставлених цілей.
