Коефіцієнт оборотності оборотних коштів (Current Assets Turnover Ratio) це фінансовий показник, який дозволяє оцінити, наскільки ефективно підприємство використовує свої обігові ресурси для здійснення виробничої та комерційної діяльності. Він показує, скільки разів за певний період кошти підприємства проходять через процес виробництва і продажу продукції.
Для вас цей показник дає змогу зрозуміти ефективність використання фінансових ресурсів: ви можете оцінити, чи не затримуються кошти у запасах або дебіторській заборгованості, і вчасно приймати рішення для оптимізації витрат. Коефіцієнт оборотності допомагає планувати фінанси, покращувати ліквідність та підвищувати загальну продуктивність бізнесу.
Високий коефіцієнт свідчить про швидкий обіг коштів і ефективне управління ресурсами, тоді як низький може сигналізувати про надмірні запаси або проблеми з реалізацією продукції, що потребує уваги менеджменту.
Що таке коефіцієнт оборотності оборотних коштів
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів – один із показників ефективності бізнесу. За допомогою нього можна зрозуміти, наскільки грамотно компанія використовує свої оборотні кошти.
Оборотні кошти (ОЗ) – це ресурси, які бізнес вкладає у свою безперервну роботу. До них належать, наприклад:
- гроші на рахунках компанії;
- сировина та матеріали, які вже купили, але ще не використали для виготовлення товарів;
- нерозпродані товари на складах;
- дебіторська заборгованість.
Оборотність оборотних коштів – період з моменту, коли бізнес інвестував в оборотні кошти, до моменту, коли вони повернулися на рахунки компанії у вигляді грошей.
Наприклад, власник квіткового магазину закупив на оптовій базі квіти. У магазині флористи склали з них букети і виставили у вітрини. За три дні з моменту поставки всі квіти розпродали, і власник магазину отримав виручку. На цьому цикл оборотності завершився.
Коефіцієнт оборотності ОЗ – кількість разів, яку оборотні кошти повертаються в компанію у вигляді грошей за певний період – наприклад, за місяць, квартал або рік. На підставі цього показника можна зрозуміти, наскільки швидко компанія отримує доходи з вкладених коштів.
Наприклад, якщо коефіцієнт оборотності оборотних коштів квіткового магазину за місяць дорівнює 6, це означає, що впродовж місяця компанія вклала гроші в роботу і повернула їх на свої рахунки шість разів, тобто шість разів отримала дохід із вкладених коштів.
Розрахунок коефіцієнту оборотності оборотних коштів
Щоб визначити коефіцієнт оборотності оборотних коштів, використовують цю формулу:
Коефіцієнт оборотності ОЗ = Виручка / Середня величина ОЗ
Виручка – це доходи, які компанія отримала від продажу товарів або послуг. Дані про виручку беруть із бухгалтерської звітності за потрібний період – місяць, квартал або рік.
Вкладення в оборотні кошти можуть бути нерівномірними. Наприклад, сезонні товари закуповують перед підвищенням попиту, а не протягом усього року. Тому для розрахунку коефіцієнта оборотності ОЗ беруть не розмір оборотних коштів на дату розрахунку, а середню величину оборотних коштів за період. Вона розраховується за формулою:
Середня величина ОЗ = (Величина ОЗ на початок періоду + Величина ОЗ на кінець періоду) / 2
Порахуємо коефіцієнт оборотності ОЗ за місяць на прикладі магазину побутової техніки. Припустимо, його виручка за 30 днів склала 4 600 000 гривень. При цьому на початку місяця у компанії було 2 766 000 гривень обігових коштів, а наприкінці залишилося 1 796 000 гривень.
- Середня величина ОЗ = (2 766 000 + 1 796 000) / 2 = 2 281 000 гривень.
- Коефіцієнт оборотності ОЗ = 4 600 000 / 2 281 000 = 2,02.
Це означає, що оборотні кошти за місяць обернулися двічі: компанія двічі отримала дохід від вкладень у них.
Навіщо рахувати оборотність
Розрахунок коефіцієнта оборотності оборотних коштів показує, наскільки ефективно компанія управляє виробництвом і реалізацією. Чим швидше оборотні кошти перетворюються на доходи, тим краще.
Якщо кошти обертаються повільно, може виникнути їхній дефіцит. Компанії може не вистачити грошей на регулярні платежі – наприклад, на зарплати співробітникам або закупівлю нової партії товарів. Тоді доведеться зменшувати витрати, брати кредити або домовлятися про відстрочку платежів.
Як прискорити оборотність оборотних коштів? Зробити це можна трьома способами:
- оптимізувати закупівлю товарів і сировини;
- удосконалити виробництво;
- зменшити період відтермінування, яке компанія надає покупцям.
Припустимо, ательє з пошиття одягу закуповує для роботи тканини та фурнітуру. Якщо закупити занадто велику партію матеріалів, мине багато часу, перш ніж із неї пошиють одяг і продадуть. У цей період оборотність ОЗ сповільниться, оскільки сировина довго лежатиме на складі. При цьому є ризик, що за час зберігання тканина застаріє або зіпсується.
Ательє може оптимізувати закупівлю. Наприклад, закуповувати тканини і фурнітуру раз на три місяці, але водночас їх повинно вистачати строго на цей період із невеликим запасом на випадок підвищення попиту. Тоді на складах не буде надлишків сировини, а оборотність ОС прискориться.
Ще ательє може оптимізувати виробничий цикл – наприклад, купити досконаліші та зручніші швейні машинки. Кравці зможуть швидше виготовляти одяг і брати більше замовлень щомісяця.
Норма коефіцієнта оборотності
Загальноприйнятих «нормальних» значень коефіцієнта оборотності ОЗ немає. Тому в кожної компанії своя норма. Це залежить, наприклад, від специфіки галузі та виду діяльності компанії, особливостей виробництва та інших факторів.
Наприклад, в однієї компанії цикл виробництва товарів довший, тому для неї нормально обертати свої кошти тільки один раз за квартал. В іншої – цикл коротший; для неї норма – три обороти за той самий період.
Тому порівнювати коефіцієнти оборотності ОЗ пекарні, яка щодня виготовляє нову партію булочок і хліба, і книгарні, де термін зберігання товарів не обмежений, некоректно.
Щоб зрозуміти, наскільки ефективно бізнес управляє процесами виробництва та реалізації, він має регулярно розраховувати свій коефіцієнт оборотності ОЗ і аналізувати його в динаміці.
Ще можна порівнювати свій коефіцієнт оборотності з показниками конкурентів. Так можна зрозуміти, наскільки ефективно порівняно з іншими працює компанія, і за необхідності вжити заходів.
Додаткові коефіцієнти оборотності
Щоб оцінити, наскільки ефективно працює компанія, розраховують не тільки коефіцієнт оборотності оборотних коштів, а й інші коефіцієнти. Перелічимо основні.
- Коефіцієнт оборотності активів. Активи – це всі ресурси компанії, які приносять їй дохід. Наприклад, нерухомість, товари та сировина на складах, транспорт, обладнання.
Коефіцієнт оборотності активів показує, наскільки ефективно компанія використовує ці ресурси. Наприклад, якщо показник низький, це означає, що, можливо, робота компанії організована погано: сировина лежить без діла, а частина обладнання простоює.
Коефіцієнт оборотності активів = Виручка / Середня вартість активів за період
- Коефіцієнт оборотності власного капіталу. Власний капітал – частина активів, яка залишиться у власників після оплати всіх зобов’язань компанії. До власного капіталу належать, наприклад, статутний і резервний капітал, нерозподілений прибуток.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує, наскільки ефективно компанія використовує гроші власників, щоб отримувати виручку.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу = Виручка / Середня величина власного капіталу за період
- Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість – зобов’язання компанії перед контрагентами, співробітниками або державою. Коефіцієнт оборотності показує, як швидко компанія виплачує цю заборгованість. Низький коефіцієнт означає, що заборгованість гасять довго.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості = Собівартість товарів / Середня величина кредиторської заборгованості за період
- Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості. Дебіторська заборгованість – заборгованість клієнтів, контрагентів, співробітників і держави перед компанією.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, з якою швидкістю компанія повертає оплату від своїх покупців, а також заборгованість від інших дебіторів. Якщо коефіцієнт низький, значить, імовірно є проблеми зі стягненням оплати: гроші повільно повертаються в компанію.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості = Виручка / Середня величина дебіторської заборгованості за період
Про коефіцієнт оборотності обігових коштів
- Коефіцієнт оборотності ОЗ показує, скільки разів за розрахунковий період компанія використала свої обігові кошти й отримала з них виручку.
- Чим швидше оборотні кошти перетворюються на виручку, тим краще. Якщо швидкість обороту невисока (зокрема, порівняно з показниками конкурентів), це може означати, що робочі процеси або облік товарів погано організовані.
- Коефіцієнт оборотності ОЗ індивідуальний для кожної компанії, тому загальноприйнятого нормального значення немає.
- Важливо регулярно розраховувати коефіцієнт і порівнювати отримані значення зі своїми історичними даними та показниками конкурентів. Так можна відстежити динаміку і вчасно скоригувати роботу компанії.
Висновок
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів дає змогу побачити, наскільки ефективно компанія керує ресурсами. Це не просто формула – це сигнал про те, де бізнес втрачає швидкість і прибуток.
Якщо показник низький, варто перевірити запаси, виробництво та умови продажу. Оптимізація навіть одного з цих елементів може значно покращити ситуацію. Регулярний аналіз допомагає приймати обґрунтовані фінансові рішення. А в конкурентному середовищі це означає стабільність, гнучкість і готовність до зростання.
